Études Marcel
PER : ce que l'épargne change vraiment à votre retraite, métier par métier
Les simulateurs officiels calculent votre pension obligatoire, mais ignorent votre épargne. Or c'est souvent elle qui fait la différence. Nous avons modélisé, pour 5 profils-types, l'effet d'une épargne PER de 5% du revenu sur 24 ans (de 40 à 64 ans). Résultat : un gain de +11% à +17% de revenu à la retraite — et, sans surprise, ce sont ceux dont la pension de base est la plus faible qui en profitent le plus.
Le constat de départ : la pension seule ne suffit pas
En France, le taux de remplacement (la part de votre revenu d'activité conservée à la retraite) tourne autour de 54% en moyenne, selon le Conseil d'Orientation des Retraites. Pour un cadre ou un indépendant, il est souvent plus bas. Concrètement : un indépendant à 3 000 € net ne touchera qu'environ 2 227 € de pension — un taux de remplacement de 74% du net, mais qui décroît fortement pour les hauts revenus. L'épargne personnelle n'est donc pas un luxe, mais le principal levier pour combler l'écart. C'est précisément ce que les simulateurs officiels ne montrent jamais.
Notre méthode : 5 profils, deux scénarios chacun
Nous avons pris 5 métiers représentatifs et calculé, via le moteur Marcel appliquant les règles 2026, leur revenu à la retraite dans deux cas : sans épargne (pension obligatoire seule) et avec une épargne PER équivalente à 5% du revenu mensuel net, versée pendant 24 ans (de 40 à 64 ans). Les hypothèses financières sont volontairement prudentes et affichées : rendement annuel moyen de 5,5%, taux de retrait de 4% à la retraite. Ce sont des estimations modélisées, pas des montants garantis — les marchés financiers comportent toujours une part d'incertitude.
Les résultats : +22% à +28% de revenu à la retraite
Pour le cadre salarié (4 000 € net), épargner 200 €/mois ajoute environ 397 €/mois à la retraite, soit +12%. Pour le dirigeant SASU (4 500 €), 225 €/mois rapportent +447 €/mois (+12%). Le consultant CIPAV (4 000 €) obtient +397 €/mois (+16%). L'indépendant TNS (3 000 €) gagne +298 €/mois (+13%) en épargnant 150 €/mois. Mais c'est le médecin libéral (7 500 €) qui décroche le meilleur rendement relatif : 375 €/mois d'épargne lui apportent +745 €/mois, soit +17% de sa retraite.
Le résultat clé : l'épargne profite le plus à ceux dont la pension de base couvre le moins leur revenu
À effort d'épargne proportionnel identique (5% du revenu), le médecin gagne plus en pourcentage (+17%) que le cadre (+12%). La raison est mathématique : le taux de remplacement du médecin est plus faible (sa pension obligatoire couvre une moindre part de son revenu), donc chaque euro épargné pèse davantage dans son revenu final. Autrement dit, plus votre régime obligatoire couvre une faible part de votre revenu, plus l'épargne change la donne. Les professions à pension obligatoire plafonnée ou faible (médecins, consultants libéraux, indépendants) sont celles pour qui l'épargne est la plus décisive.
Ce que cette étude ne dit pas (et pourquoi nous le précisons)
Ces chiffres sont des estimations sur profils-types, pas des prédictions individuelles. Votre situation réelle dépend de votre carrière complète, de vos trimestres, d'éventuelles périodes de chômage ou de temps partiel, et du rendement réel de vos placements. Pour une estimation personnalisée, Marcel intègre vos vraies données (et, si vous l'importez, votre relevé officiel Info Retraite). L'objectif de cette étude n'est pas de prédire votre retraite à l'euro près, mais de montrer un ordre de grandeur : l'épargne régulière, même modérée, transforme significativement le revenu à la retraite.
Les chiffres 2026
- Gain médecin (épargne 5%)
- +17%
- Gain cadre / dirigeant SASU
- +12%
- Gain consultant CIPAV / indépendant
- +13 à +16%
- Hypothèse de rendement annuel
- 5,5%
- Durée d'épargne modélisée
- 24 ans (40→64 ans)
Pourquoi Marcel peut faire cette étude (et pas les autres)
Les simulateurs officiels s'arrêtent à la pension obligatoire. Marcel calcule votre revenu global à la retraite — pension + épargne + immobilier — en un seul chiffre, le Marcel Score. C'est ce qui nous permet de mesurer l'impact réel de l'épargne, métier par métier. Faites votre propre simulation : vous verrez l'effet de votre épargne sur VOTRE retraite, pas sur un profil-type.
Questions fréquentes
Épargner en PER vaut-il vraiment le coup ?
Selon notre modélisation, oui : à 5% du revenu sur 24 ans, le gain de revenu à la retraite va de +11% à +17% selon le métier. Le PER ajoute aussi un avantage fiscal (déductibilité des versements) non chiffré ici. Mais le PER bloque l'épargne jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé) : il faut donc l'envisager comme un complément de long terme, pas une épargne de précaution.
Pourquoi le médecin gagne-t-il plus en pourcentage que le cadre ?
Parce que son taux de remplacement est plus faible : sa pension obligatoire couvre une moindre part de son revenu d'activité. À épargne proportionnelle égale, chaque euro épargné pèse donc plus lourd dans son revenu final. C'est le résultat le plus marquant de l'étude : l'épargne profite le plus à ceux dont la pension de base couvre le moins leur revenu.
Combien dois-je épargner pour ma retraite ?
Notre étude modélise un effort de 5% du revenu mensuel (épargné de 40 à 64 ans), soit 150 € pour 3 000 € de revenu, 375 € pour 7 500 €. C'est un point de départ raisonnable. Le bon montant dépend de votre âge de départ, de votre pension projetée et de votre objectif de revenu. Le simulateur Marcel vous permet de tester différents niveaux d'épargne sur votre situation réelle.
Ces chiffres sont-ils garantis ?
Non, ce sont des estimations modélisées. Elles reposent sur une hypothèse de rendement de 5,5% par an et un taux de retrait de 4%, qui sont des moyennes long terme prudentes mais non garanties : les marchés financiers fluctuent. L'objectif est de donner un ordre de grandeur fiable, pas une promesse de montant.
Comment ces pensions sont-elles calculées ?
Par le moteur Marcel, qui applique les règles de chaque régime pour 2026 (régime général, SSI pour les indépendants, CARMF pour les médecins, CNBF pour les avocats, etc.), calibrées sur les taux de remplacement publiés par le COR et la DREES. Notre méthodologie complète est publique et consultable sur le site.
Et si j'ai déjà de l'épargne ou de l'immobilier ?
Marcel les intègre. Le Marcel Score additionne votre pension, les revenus de votre épargne (PER, assurance-vie, PEA), le loyer évité si vous êtes propriétaire, et vos revenus locatifs éventuels. Cette étude isole l'effet du PER seul, mais votre simulation personnelle tient compte de l'ensemble de votre patrimoine.
Votre retraite, en un chiffre.
Marcel reconstitue tous vos régimes et vous donne votre revenu mensuel réel à la retraite — y compris en cas de départ anticipé.
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